Много лет мы слышим, что вот-вот и будет крах на рынках. «Не может же фондовый расти всё время?»
С марта 2009-го SP500 утроился. 300% норм для развивающейся экономики с эффектом низкой базы, но для первой экономики Мира... 

Вообщем, ждём краха со дня на день, с года на год. А что делать-то? Куда инвестировать? Не шортить же с хаёв — это великий риск.
Кроме, очевидного выбора: бондов и облигаций. (здесь и далее про активы только в мировых валютах)
Акции? Какие отрасли? 

Замечено, на прежних кризисах, более всего страдают такие отрасли, «как станкостроение, капитальное оборудование, строительство и добывающие отрасли». Это цитата из книги 1996-го года М.Ротбарда, о резком сокращении потребления(в долг) 2008-го ещё не знали.

Итак, банально, но факт: то, что для людей, то что потребляют граждане — выживет. Но лучшее, что мы можем ожидать -это «лучше рынка». Нам нужно выделить компании, которые растут сегодня и будут расти при любой погоде. Я выделю не все, но очевидные:

( Читать дальше )

на смарте у меня было 2 поста о Тесла. В последнем от 7 июля 2019-го, я обращаю внимание на две вещи (успокаиваю себя)

1) главное ПО — это ценность, а не умение клепать корпуса и пытаться повысить КПД аккумуляторов

2) Не грамотно прямо сопоставлять масс-автопром и авто Теслы. Хотя бы потому, что авто Теслы позиционируются, как люкс-товар

Вчера видел отчёт Феррари (RACE):
 

поставки d 4-м квартале немного снизились: до 2376 с 2398 годом ранее.

Капа RACE сейчас $31 млрд, капа TSLA в июле $39 млрд. Если взять во внимание кто сколько авто производит и реализует, и «вспомнить», что Тесла — это тоже элитная такая игрушка… Тесла производит и реализует в квартал в разы больше (112К в четвертом квартале 2019).

Логично, что при росте спроса, логично ждать цену такого актива в 5 раз выше, чем Феррари. Вот и получается капитализация $155 млрд. 
для сравнения, вчера (4.02.20) капитализация Тесла на конец дня 157 млрд долларов США.

канал «Мир в экономике»

иначе, как объяснить моё поведение на бирже?!

Я не могу держать в портфеле то, что мне не интересно. То, во что я не верю и чего не понимаю (за это виню только себя, конечно)  — тоже не хочу держать.

На самом деле, это великий прорыв, что людям дали возможность инвестировать в иностранные акции. Уже несколько лет, как меня не заботит курс рубля, не заботят цены на нефть. Не это ли свобода?
Более того, на бирже Санкт-Петербурга скоро будут активы и из Европы. Пока торговать не запретили таким как я — с капиталом менее 1 млн руб, я продолжаю получать удовольствие и инвестировать в компании из разных отраслей экономики США. Продолжаю изучать передовые бизнесы планеты. Одно это радует больше, чем возможность сохранять в долларах США и получать прибыль выше, чем вклад в банке.


( Читать дальше )

09.08.2019 было создано два портфеля, критерии и принцип их составления описан здесь.

Два портфеля: американские с высоким Fwd P/E и низким. В каждом портфеле 50 компаний.

Время составления выбрано не случайно: конец периода отчётности компаний за 2 кв.19г. Сейчас закончились отчёты за 3Q19.

Хронику, как и обещал вначале, я вёл в коментах к постам и видео, вот она:

Кратко результаты за 4 месяца:
1. С высоким три недели держался, тогда как с низким упал на 3-4%.
2. В четвертую неделю они сравнялись, итого, доходность обоих за месяц практически не изменилась.
3. На конец 5й недели ( с 9 по 13 сентября 2019 года), портфель «переоцененных» рынком компаний +0,79%, а «недооцененных» (низкий P/E) +7,61%.
4. К концу 6й недели «недооцененные» +3.2%, а портфель высокого PE -1.8%.
5. Прошло 2 месяца. Портфель «низкий PE» +4,20%, «высокий PE» -0,65%
6. Низкий +6%, высокий 0%. 
7. Прошло 3+ месяца. Портфель «низкий PE» +12,50%, «высокий PE» -3,40%8. Прошло 4 месяца (09.08.2019 — 12.14.2019) Портфель «низкий PE»

( Читать дальше )

Добрый день, инвесторы

Когда я впервые обратил внимание на рекомендации от инвестиционных домов, то совершенно не знал как к ним относиться. Вроде, уважаемые структуры, на слуху, а многие нет, но там же профи работают, они и доступ имеют к инфе и обучены отсеивать зерна от плевел… Я просто стал собирать статистику: какие рекомендации принесли (-могли принести) пользу трейдерам, а какие нет.

Недавно я делал отдельный пост про три компании из SP500. А здесь могу сказать о «рейтинге», который я ещё дополняю, но уже есть лучшие и худшие «инвест нострадамусы»:

• реже ошибается и вовремя дает рекомендации Evercore ISI
  
• если увижу рекомендацию от Barclays или Argus, сделаю наоборот

Данные собираю ручками, будет больше. Если есть отдельный сайт с рейтингами, то я рад, что не так долго этим занимаюсь )))
удачи

Первая часть, если что.

Я отлично понимаю, что такое ожидания на бирже, таки шо, не надо мне говорить за наивность. Но на ММВБ много странных кейсов, я их приведу, а вы, пожалуйста, объясните мне где я не прав:

ГТМ  — Globaltruck (прям свежая история)
акции выросли за неделю до новости о buyback на 12%. 



Кузбасская Топливная Компания 
за 15 дней до новости о сделке с Сафмаром акции выросли на 7%.

Мостотрест не считается, там действительно были ожидания дивидендов. Это норм.

Сургутнефтегаз
Ладно, тут вроде норм, новая дочка сургута должна инвестировать деньги из кубышки и люди поняли, что будут доп дивы в будущем… типа того

Уралкалий
Ну вот судим по графику:


( Читать дальше )

28 мая 2019 я сделал пост 100 новых компаний из США на бирже Санкт-Петербург, тогда же я сделал два портфеля (в каждом по 50 акций — «новичков»), и ниже можно увидеть их доходность с тех пор:



( Читать дальше )

Возможно, вы слышали про возможное банкротство коммунальной компании PG&E, я сейчас делаю видео, где о них тоже будет. (поэтому и влез в тему, коммунальщиков никогда в портфеле не держал. А ведь этот сектор считается (-лся, хаха) «тихой гаванью»)


И вот штука: компания уже признавалась банкротом однажды.
Произошло это в результате Энергетического кризиса в штате Калифорния (2000, 2001 годы) из-за «дефицита электроэнергии из-за рыночных манипуляций и ограниченных розничных цен на электроэнергию.» Тогда акции PCG достигали минимума около $8. При том, что с 2002 до 2017 выросли в цене до $70. 

В пятницу акции обновили минимум — ниже $5 (снова из-за пожаров по вине инфраструктуры компании).
Ещё в 2017 году компания стоила более $35 млрд, сегодня меньше $3 млрд.

История с компанией напоминает нам: акционеры делят не только прибыль и успех, но и риски и поражения.

( Читать дальше )

Семь худших акций из #SP500 в 2019 году 

Macy’s (M) Сеть универмагов. Основана в 1929 году. -49.5%
DXC Technology (DXC) американская ИТ-компания, созданная в 2017 году -45.4%
Nektar Therapeutics (NKTR) Биофармацевтика. Осн. в 1990 году -44.0%
Abiomed (ABMD) медицинские импланты. Осн. в 1981 год -42.7%
Kraft Heinz (KHC) пищевые продукты. (годы основания: Heinz 1869 год, Kraft Foods 1989 год) -35.1%
Gap (GPS) одежда. 1969. -33.1%
Nordstrom (JWN) универмаги. 1901 год. -32.1%

Ничего из этого в моем личном пенсионном фонде ещё не бывало. Хотя, недавно думал KHC взять, но с ребятами решили, что лучше год-два не трогать акцию. (пронесло)))
Ещё раз: это компании из SP500, не мелочь какая-то, и вот такие цифры за 9 месяцев. (тот же KHC спикировал вообще за 2 дня). Все эти компании доступны и на бирже СПБ. 

Кстати, вчера, в очередной раз, купил новичка в свой пенс фонд, компания II-VI Incorporated из сектора Технологий(

( Читать дальше )

Здесь я буду рассматривать только те американские компании, которые доступны для инвестирования на бирже Санкт-Петербурга. Обычно, это компании с капой от $1 млрд. Рассмотрим тройку лидеров по дивидендной доходности в каждой отрасли на сегодняшний день:

Базовые материалы: ETRN (13%); ET (8.5%); OXY (7%)

Потребительские товары: MO (8%); F, KTB, PM (по 6%)

Финансы: MAC (9%); IVZ (7%); KIM, SPG (по 5%)

Здравоохранение: ABBV (6%); PFE, GILD (3,5%)

Промышленные товары: WY (5%); FLR, RYN (4%)

Услуги: SIG (9%); M (8,5%); BBBY, LB (6%)

Технологии: CTL, IRM (7,5%); NLSN (6%), T (5%)

Коммунальные услуги: PPL (5%); OKE, D (по 4,5%).

А теперь про исследование индикатора P/E, который часто коррелирует с дивидендной доходностью компаний:

На прошлой неделе результаты сравнялись (это была 4-я нед исследования). А на конец этой с 9 по 13 сентября 2019 года, портфель «переоцененных» рынком компаний +0,79%, а «недооцененных» (низкий P/E)

( Читать дальше )